Årsredovisningen är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd BFNAR 2012:1 Årsredovisning och koncernredovisning (K3).

Det inflöde av ekonomiska fördelar som företaget erhållit eller kommer att erhålla för egen räkning redovisas som intäkt. Intäkter värderas till verkliga värdet av det som erhållits eller kommer att erhållas, med avdrag för rabatter. Intäkt redovisas när de ekonomiska fördelarna som är förknippade med transaktionen sannolikt kommer att tillfalla företaget samt när inkomsten kan beräknas på ett tillförlitligt sätt.

Företagets intäkter härrör huvudsakligen från innehav av förvärvade fordringsportföljer. Intäkter redovisas i enlighet med effektivräntemetoden enligt kapitel 11 i K3. Det innebär att ränteintäkter och övriga kassaflöden från portföljerna periodiseras över fordringarnas förväntade löptid, baserat på beräknad effektivränta. Den beräknade effektivräntan justeras för direkt hänförliga transaktionskostnader såsom provisioner till externa inkassobolag. Månatliga temporära skillnader mellan erhållet kassaflöde och prognostiserat kassaflöde redovisas löpande som intäktsjustering i resultaträkningen. Avgiftsintäkter och utläggsintäkter redovisas som intäkt i den period då inkomsten kan beräknas på ett tillförlitligt sätt.

Skatt på årets resultat i resultaträkningen består av aktuell skatt. Aktuell skatt är inkomstskatt för innevarande räkenskapsår som avser årets skattepliktiga resultat.

Erhållna och lämnade koncernbidrag redovisas som bokslutsdisposition.

Finansiella tillgångar och skulder redovisas i enlighet med kapitel 11 (Finansiella instrument värderade utifrån anskaffningsvärdet) i BFNAR 2012:1.

Redovisning i och borttagande från balansräkningen

En finansiell tillgång eller finansiell skuld tas upp i balansräkningen när företaget blir part i instrumentets avtalsmässiga villkor. En finansiell tillgång tas bort från balansräkningen när den avtalsenliga rätten till kassaflödet från tillgången har upphört eller reglerats. Detsamma gäller när de risker och fördelar som är förknippade med innehavet i allt väsentligt överförts till annan part och företaget inte längre har kontroll över den finansiella tillgången. En finansiell skuld tas bort från balansräkningen när den avtalade förpliktelsen fullgjorts eller upphört.

Värdering av finansiella tillgångar

Finansiella tilgångar värderas vid första redovisningstillfället till anskaffningsvärde, inklusive eventuella transaktionsutgifter som är direkt hänförliga till förvärvet av tillgången. Finansiella omsättningstillgångar värderas efter första redovisningstillfället till lägsta av anskaffningsvärdet och

nettoförsäljningsvärdet på balansdagen. Kundfordringar och övriga fordringar som utgör omsättningstillgångar värderas individuellt till det belopp som beräknas inflyta.

Värdering av finansiella skulder

Finansiella skulder värderas till upplupet anskaffningsvärde.

Andra långfristiga fordringar

Långfristiga fordringar består av portföljinvesteringar i förfallna konsumentfordringar som har köpts till ett pris som avsevärt understiger det nominella fordringsbeloppet. De redovisas i enlighet med BFNAR 2012:1 (K3) kapitel 11.

Portföljerna redovisas till upplupet anskaffningsvärde med tillämpning av effektivräntemetoden. Upplupet anskaffningsvärde innebär att portföljerna värderas till nuvärdet av alla förväntade framtida kassaflöden, diskonterade med den initiala effektivränta som fastställs vid förvärvstidpunkten, baserat på relationen mellan anskaffningskostnad och de vid förvärvstillfället förväntade framtida kassaflödena. I samband med nya portföljförvärv görs en prognos över portföljens framtida kassaflöden. Kassaflödena inkluderar det nominella kapitalbeloppet, påminnelseavgifter, inkassoavgifter och dröjsmålsränta. Med denna prognos samt förvärvspris inklusive transaktionskostnader, såsom provisioner till externa inkassobolag, som grund fastställs för varje portfölj en initial effektivränta som sedan används för diskontering av kassaflöden under portföljens hela livslängd. Månatliga temporära skillnader mellan erhållet kassaflöde och prognostiserat kassaflöde redovisas löpande som intäktsjustering i resultaträkningen.